Просадка трейдера: как сравнивать глубину и время восстановления

Два вопроса к кривой капитала

Глубина просадки показывает, насколько стоимость портфеля опускалась относительно предыдущего максимума. Длительность отвечает на другой вопрос: сколько времени потребовалось, чтобы вернуться к этому уровню. Стратегии с одинаковым самым глубоким падением могут сильно отличаться по продолжительности восстановления. Для человека, которому средства могут понадобиться в определённый момент, длительное нахождение ниже максимума является отдельной характеристикой, даже если итоговый график заканчивается ростом.

Условная последовательность

Пусть учебный капитал сначала вырос со 100 до 120 единиц, затем снизился до 96. Падение от последнего максимума составляет 20%, а не 4% от первоначальной суммы. Возврат с 96 к 120 требует роста на 25%. Запишите дату максимума, дату минимума и дату восстановления. Если к концу наблюдения прежний уровень ещё не достигнут, период восстановления остаётся незавершённым: придумывать конечную дату для красивой таблицы нельзя.

Что влияет на измерение

Расчёт только по закрытым сделкам может пропустить временные потери открытых позиций. Слишком редкая оценка портфеля способна скрыть движения между точками наблюдения. Укажите частоту данных и включение нереализованного результата. Пополнения и выводы средств также требуют аккуратной обработки, иначе внесённые деньги могут выглядеть как восстановление торговой системы. Сравнивайте показатели на едином способе учёта, а исходную денежную историю храните отдельно от расчётной кривой доходности.

Что смотреть кроме рекорда

Найдите несколько крупнейших и самых долгих просадок, а не только один максимум. Для каждой проверьте причины, состав позиций и соблюдение правил. Важно различать обычную неблагоприятную серию, техническую ошибку и изменение самой стратегии. Сохраните сведения о незавершённых эпизодах. Историческая максимальная просадка не устанавливает потолок будущих потерь, поэтому используйте её как наблюдение для стресс-сценариев и оценки собственных ограничений, а не как обещание безопасного уровня снижения.

Для сравнения кандидатов составьте одинаковую таблицу: дата прежнего пика, минимальная стоимость, глубина и текущая длительность эпизода. Покажите незавершённые просадки отдельной пометкой. Это позволяет оценивать доступную историю без предположения, что восстановление обязательно произойдёт в определённый срок.