Результат трейдера в единицах R: как сравнивать сделки с разным риском

Что означает единица R

Для учебного анализа R можно определить как первоначальный плановый денежный риск сделки. Тогда фактический результат делят на эту величину. Если исходный риск равнялся 500 рублям, прибыль 750 рублей соответствует 1,5R, а потеря 600 рублей — минус 1,2R. Такая запись помогает сравнивать операции разного размера. Она не означает, что убыток физически ограничен одной единицей: гэп и расходы могут привести к большему отрицательному результату.

Знаменатель фиксируют заранее

Основная ошибка — пересчитывать исходный риск после удачного изменения стопа или завершения сделки. Тогда одна и та же операция получает разную оценку в зависимости от желаемого вывода. Запишите R при принятии решения вместе с объёмом, ценой входа и исходным защитным сценарием. Если после входа позиция увеличивается, заранее выберите правило учёта добавлений. Не объединяйте несовместимые способы расчёта в один средний показатель журнала.

Пример сравнения

В первой условной сделке риск 200 рублей и итог 300 рублей, во второй риск 1 000 рублей и итог 1 200. В деньгах вторая заработала больше, а в выбранных единицах результаты равны 1,5R и 1,2R. Оба описания полезны и отвечают на разные вопросы. Для состояния счёта нужны реальные суммы, для изучения качества отдельных решений — последовательный способ нормализации. Расходы желательно включать в фактический итог каждой операции.

О чём R не рассказывает

Показатель не учитывает автоматически время удержания, занятый капитал, ликвидность и связь с другими позициями. Сделка на одну неделю и операция на несколько минут могут иметь одинаковый результат в R, но разные ограничения. Не путайте среднее значение по сделкам с доходностью портфеля. В отчёте храните оба ряда и поясняйте методику. Если исходный риск был нулевым или не определялся до входа, корректную нормализацию такой записи лучше не придумывать задним числом.

У нескольких трейдеров сравнивайте не только среднее число R, но и денежную долю капитала, соответствовавшую одной единице. Иначе одинаковый показатель может сопровождаться разной нагрузкой на счёт. Исходный риск сохраняйте в журнале, даже если стоп впоследствии перемещался.