Стоп-лимит не исполнился: как цена защиты оставляет позицию открытой
Почему ограничение цены выхода может привести к отсутствию сделки и какие поля заявки проверять.
Два условия вместо одного
У стоп-лимитной заявки есть условие активации и ограничение цены последующей лимитной заявки. Для продажи лимит задаёт минимально приемлемую цену. После активации продажа ниже неё не происходит, даже если рынок продолжает падать. Это даёт контроль допустимой цены, но оставляет риск отсутствия выхода. Чтобы оценить защиту в стратегии трейдера, необходимо узнать конкретный тип приказа, его срок действия и механизм срабатывания на используемой площадке.
Разбор условного движения
Пусть позиция куплена по 200, стоп установлен на 190, а лимит продажи на 188. Если после активации покупатели готовы платить только 184, лимитная продажа по 188 может остаться в стакане. В отчёте возникает активная заявка и продолжающийся рыночный риск. Сам факт достижения отметки 190 не доказывает закрытие позиции. Нельзя учитывать такой выход по 190 в проверке стратегии только потому, что свеча пересекла уровень.
Проверка после срабатывания
Посмотрите отдельно статус условного приказа, статус созданной лимитной заявки и текущий размер позиции. Отметка об активации относится лишь к первому этапу. Если исполнена часть объёма, оставшаяся часть продолжает требовать внимания. Уточните, какие события отменяют заявку: окончание сессии, истечение срока или изменение позиции. Названия статусов в приложениях различаются, поэтому ориентируйтесь на справку конкретного брокера и подтверждённую историю сделок, а не на цвет значка.
Правило на случай отсутствия выхода
До запуска торговли опишите действия при неисполненной защитной заявке: кто получает уведомление, как проверяется остаток и каким способом принимается следующее решение. Автоматическая замена на рыночный приказ тоже нуждается в контроле объёма и подтверждении отмены старого. Иначе две команды способны создать лишнюю продажу. Универсального расстояния между стопом и лимитом нет: более широкий диапазон меняет вероятность исполнения и допустимую цену, но не устраняет разрывы рынка.
Что должно быть в бэктесте
Проверка должна различать касание уровня, появление встречного объёма и реальное исполнение. Если детализации котировок недостаточно, покажите несколько сценариев и обозначьте неопределённость результата. При сравнении трейдеров одинаковая заявленная просадка имеет разный смысл, когда один отчёт учитывает неисполненные выходы, а другой считает каждый стоп закрытой сделкой.
ПУЛЬС / ЗНАНИЯ
ПУЛЬС / ЗНАНИЯ